大风编译｜三天两家美国银行倒闭，硅谷银行为何在48小时内倒闭？是否会引发全球银行倒闭潮？

3月10日，美国硅谷银行宣告倒闭。令所有人没想到的是，拥有40年历史的硅谷银行，在短短48小时内就上演了美国史上第二大银行倒闭事件。3月8日，硅谷银行的账簿上还拥有2120亿美元的资产和160亿美元的市值，为何会在48小时内倒闭？三天两家美国银行倒闭，是否会引发全球银行倒闭潮？

美国硅谷银行资不抵债被保险机构接管（中新）

>>如何在48小时内倒闭？

曾是科技创投最爱，

因集体挤兑结束40年的营运

据美国《国会山报》报道，硅谷银行成立已有40年，总部位于加州，是美国第16大银行，截至2022年年底，总资产为2090亿美元，存款超过1750亿美元，其客户集中在高科技初创公司，曾是科技创投最爱的银行。

据《华尔街日报》报道，新冠疫情期间，硅谷银行的初创公司、创投机构客户们产生大量现金存进银行，让硅谷银行的存款大幅增加。2020年第一季度结束时，硅谷银行只有600多亿美元，但到了2022年第一季度结束时，存款增至约2000亿美元。当时市场利率接近零，即使美国政府长期债券只支付数个百分点利息，银行仍有利可图。

硅谷银行的客户多为科技创业公司和投资机构。长期以来，硅谷银行一直声誉良好，而且被认为经营稳健。随着存款暴增，硅谷银行大量购买长期国债及政府担保抵押贷款债券，这也被认为是最安全的资产投资。

据BBC报道，硅谷银行被视为科技业初创阶段取得放贷的重要管道，主要为科技初创企业融资，与美国近半初创公司及去年44%在美上市的技术和医疗公司都有业务来往。该银行的成功关键在于深深嵌入了初创世界的结构中，初创企业一旦加入硅谷银行的“生态系统”就可参与大量活动，结识其他投资者和创始人，这让许多初创不得不与该银行合作。

令人没想到的是，仅仅用了48小时，硅谷银行就因集体挤兑结束40年的营运，成为自2008年金融危机以来最大的银行倒闭事件。

>>倒闭原因是加息？

根源是美联储加息，

集体挤兑导致资不抵债

3月8日账簿上还拥有2120亿美元的资产和160亿美元的市值的硅谷银行，为何会在48小时内倒闭？

据《华尔街日报》报道，硅谷银行倒闭的根源来自美国联邦储备委员会（FED）采取了40年来最剧烈的升息行动。由于利率猛然攀升，首次公开募股（IPO）与私下募资环境冷清，导致初创企业客户需动用存款来维持运作，纷纷去硅谷银行挤兑，造成硅谷银行资本短缺。

3月8日，硅谷银行增资22.5亿美元以弥补债券投资亏损，此举引发恐慌。美国几家大的创投公司纷纷指示他们旗下全体初创公司将存款取出，担心如果硅谷银行发生挤兑，无法取得自己存款的初创公司将会面临破产，这再次引发用户集体挤兑提款，社交媒体加油添醋更增恐慌，硅谷银行股价大跌，因为挤兑潮导致资不抵债。

3月9日营业时间结束时，硅谷银行的客户一共提领了高达420亿美元存款，使其现金资产沦为负9.58亿美元,并且不能从其他管道筹集到充足的抵押品。3月10日，美国政府介入，硅谷银行宣布破产，由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管。

3月12日，美国财政部长珍妮特·耶伦也表示硅谷银行破产关闭的核心问题在于美联储持续上调利率，而非技术企业问题。过去一年，美联储已连续八次加息，联邦基金利率目标区间已升到4.5％至4.75％之间。

>>银行员工怎么办？

倒闭前抢发年度奖金，

CEO卖股票净赚227万美元

据彭博社报道，在无预警宣告倒闭前几个小时，硅谷银行给员工发了年度奖金，基层员工约可领1.2万美元，总经理级别的高层则可领14万美元。

3月10日，硅谷银行CEO贝克尔向员工发表视频谈话，宣布自己不再为这家拥有40年历史的银行做决定，但会在当天给员工发放年度奖金。

贝克尔

据悉，2018年，硅谷银行被评为待遇丰厚的公司，员工平均收入25万美元。截至去年12月，硅谷银行共有8528名员工，FDIC接管后则为原本的员工提供45天的就业机会，这45天将支付1.5倍的工资。

硅谷银行员工对此表示，发放的奖金是2022年工作的年终奖，银行破产前几天已在走程序，往年也是在3月的第二个星期五发放这笔奖金，只是今年碰巧跟倒闭日期重合。

据《华尔街日报》报道，公开文件显示，硅谷银行CEO贝克尔在银行倒闭前几周套现股票和期权，净赚227万美元。他行使了股票期权，即他花钱将期权转换为股票，然后在2月27日立即出售了股票，这为他带来了227万美元的个人利润。

硅谷银行在临近破产前还不忘给自己人发奖金的做法，引起了一些美国储户们的不满。而很多美国民众更是担心自己的公司受到波及。

据《每日邮报》报道，Etsy是一家知名的全球电子商务平台，业务主要在北美和欧洲，据称有750万名卖家。Etsy卖家10日收到警告称，由于硅谷银行倒闭，原本预计10日支付给卖家的款项将被延迟。

一些Etsy卖家表示他们已经关闭网店，直到该平台解决硅谷银行倒闭带来的付款风险。一名Etsy卖家表示，她是三个孩子的母亲，通过Etsy经营手工艺品的生意，这些钱用来养活家人和支付账单，如今自己辛苦赚的钱却不能汇到自己的账户，感到很恐慌。

>>对民众有啥影响？

“美国人没有存钱的习惯，

一旦发不出工资影响比较大”

得知硅谷银行倒闭的消息，美国很多初创公司的员工也很恐慌。报道称，硅谷银行倒闭影响了1000家初创企业，其中有1/3的企业将无法在未来30天内发放工资。

3月12日，在硅谷一家公司工作的姜先生告诉华商报记者，刚得知硅谷银行破产的消息，公司很多员工都惶惶不安，后来得知公司没有把钱存入硅谷银行后才松了口气。

姜先生说：“我很幸运躲过一劫。我的一个朋友就没那么幸运，他们公司把钱存到了硅谷银行，而且没有取出来。这意味着工资不能及时发放，进一步会影响房贷、车贷和个人征信，甚至会导致大规模裁员。一批小公司若来不及找到足够的资金周转、发不出工资，就只能倒闭了。美国人没有存钱的习惯，一旦发不出工资影响还是比较大的，很多人会交不起房租换不起房贷，还会引起一系列连锁反应。”

对于硅谷银行倒闭的原因，姜先生说：“在我看来，硅谷银行也是受害者。硅谷银行的投资都是用来买长期国债，这算风险比较小的投资，但是被美联储连续加息坑了。长期国债收益率降低后，客户把钱取出来存短期都比长期划算。为补充现金流，硅谷银行又被迫亏钱卖国债，这相当于饮鸩止渴，最终引发集体挤兑把自己搞破产了。”

不过，在姜先生看来，或许情况没有那么差。他说：“目前只能静观其变，或许情况没有那么坏，存在硅谷银行里的钱还有可能拿回大部分。”

>>为何银行会接连倒闭？

又挤兑倒一家银行，

标志银行聚焦加密货币业务

3月12日，美国监管机构以系统性风险为由宣布关闭标志银行，美国财政部、美联储及联邦储蓄保险公司发表联合声明称，关闭该银行是为了防止银行业危机持续蔓延，储户的存款将完整无缺，不会让纳税人蒙受损失。

在硅谷银行10日倒闭后，标志银行也面临信任危机，出现挤兑潮。标志银行积极寻找买家或解套方案以挽救财务困境，但一直没找到买家。

这家总部位在纽约的银行聚焦于加密货币银行业务，截至2022年底，该银行资产规模为1104亿美元，存款约886亿美元，在全美银行排名第29位。标志银行曾与特朗普家族有长期关系，为特朗普相关的企业提供支票账户。但在2021年国会山骚乱后，标志银行在2021年切断了与特朗普的联系，并呼吁特朗普辞职。

标志银行成为3日内第二家倒闭的银行。以资产规模计算，这是美国历史上的第三大银行破产案，仅次于2008年金融危机中倒闭的华盛顿互惠银行及近日破产的硅谷银行。

2008年，美国华盛顿互惠银行因不堪次贷危机的重负破产，成为美国历史上规模最大的银行倒闭案。华盛顿互惠银行曾是美国最大的储蓄银行，拥有3070亿美元资产和1880亿美元存款。该银行被摩根大通收购后，储户的存款并未有损失。

在两家美国大型银行相继宣布倒闭后，美国总统拜登12日发声明称：“将要求导致硅谷银行和标志银行倒闭的人承担全部责任。硅谷银行与标志银行的储户可在13日起领回资金，并承诺相应的损失不会被转嫁到纳税人身上。”

>>会引发全球银行倒闭潮吗？

和雷曼事件完全不同，

不太可能重蹈2008年覆辙

据路透社报道，硅谷银行的爆雷点燃了美国银行的信任危机，截至11日，美国各银行的市值已蒸发1000多亿美元。银行接连倒闭是否会引发全球银行倒闭潮？

分析称，市场担忧硅谷银行倒闭犹如2008年的“雷曼事件”，恐引发系统性金融风险。

但硅谷银行和标志银行的倒闭，不太可能引发2008年全球金融危机期间席卷银行业的多米诺骨牌效应。这是因为银行系统的流动性和资本比以往任何时候都好，而现在受苦的银行规模太小，不足以对整个系统构成真正的威胁。

诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼表示，硅谷银行只是一家“闲聊和有气氛的银行”，和雷曼完全不同。他认为这次事件可能影响创投生态系统，但仅限于相关行业，不会导致银行倒闭潮。

华商报大风新闻记者郭霁编译编辑董琳

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